一、收益和风险的对等原则

投资是公平的。

想要获得更高的收益，就要做好承担更高波动风险的心理准备。

不能只看贼吃肉，不看贼挨打。

以我们平时接触的股票基金、债券基金、货币基金为例：

整体上来看，从货币基金到债券基金，再到股票基金，收益是一个比一个高。

当然波动风险，也是一个比一个高。

▼货币基金

年化收益率通常在2%以下。

几乎没有下跌风险，也就无所谓行情好与坏。

▼债券基金

历史平均年化收益率大概是4%-6%左右。

对应地，波动风险也要比货币基金高。

在持有过程中，可能会出现百分之几的波动。部分债基波动还会更高。

▼股票基金

历史平均年化收益率可以达到10%-14%。

一些优秀的基金经理，长期年化收益率可以达到15%-20%。

不过，股票基金的波动风险也是最大的。

在持有过程中，可能会出现高达50%以上的波动风险。

正因如此，投资股票基金，需要做好面对波动风险的心理准备。

二、期限配对原则

期现配对的意思是，投资的期限和品种要一一对应起来。

也就是说，要根据资金的使用期限，来选择对应的投资品种。

这也是一个非常重要的原则。

比如，如果短期之内要用的钱，进行了长期投资，也就是「短钱长投」，可能就会影响到我们的生活。

具体该如何做呢？

通常来说，

（1）如果说这笔钱随时可能要用到，或者几周就要用到了，可以考虑一些货币基金，或者是短期的银行理财（R1级别）。

（2）如果这笔钱3个月之后才会用到，可以考虑一些短债类的基金品种。

相应的，如果时间拉长，还可以考虑二级债基、偏债混合基金等品种，但波动风险也更大了。

（3）如果这笔钱3-5年以上不用，可以考虑一些收益和波动都比较大的股票资产。

股票基金的波动风险也更大了，适合用3-5年以上长期不用的闲钱来投资，也要在市场4-5星级的阶段投资。

总结

投资，其实是在收益、风险、流动性之间做平衡。

任何一个品种，最多只能满足其中两项，这就是投资的「不可能三角」。

比如：

• 货币基金，流动性好，随取随用，风险也很低，但长期收益就比较低；

• 而股票基金，长期收益高，但风险也高，而且投资周期长，短时间内并不是随时赎回都有正收益的。

明白了这些基础的理念，才能更好的做好投资，也能避开一些弯路。

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• 发布日期：2024-11-21 17:15:19
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